江蘇鋼鐵業(yè)“瘦身”檢驗：虧損面縮小行業(yè)集中度提升
到2017年上半年，江蘇鋼鐵行業(yè)主營業(yè)務(wù)收入和利潤增速已超過全省規(guī)上工業(yè)平均水平，其中主營業(yè)務(wù)收入利潤率達到4.4%，同比2015年、2016年提高1個、0.2個百分點。同時，虧損企業(yè)數(shù)由2015年的310家減少至173家，虧損面從21.3%下降到13.8%。
產(chǎn)能僅次于河北的鋼鐵第二大省江蘇，在去產(chǎn)能的大背景下，歷經(jīng)取締“地條鋼”風暴的洗禮，近況如何？
21世紀經(jīng)濟報道記者近日在調(diào)研中獲悉，江蘇鋼鐵行業(yè)總量規(guī)模仍領(lǐng)先于全國，繼續(xù)在省域內(nèi)發(fā)揮著重要支柱產(chǎn)業(yè)的作用；經(jīng)歷“地條鋼”瘦身后，鋼鐵企業(yè)數(shù)量下降，戶均產(chǎn)值得以提升。
據(jù)江蘇省發(fā)改委通報，全省13個地級市中有10個曾出產(chǎn)“地條鋼”，共查處“地條鋼”企業(yè)63家，合計產(chǎn)能1233萬噸，已按中央要求全部取締出清。
自落實供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，鋼鐵行業(yè)“去產(chǎn)能”已有1年多。到2017年上半年，江蘇鋼鐵行業(yè)主營業(yè)務(wù)收入和利潤增速已超過全省規(guī)上工業(yè)平均水平，其中主營業(yè)務(wù)收入利潤率達到4.4%，同比2015年、2016年提高1個、0.2個百分點。同時，虧損企業(yè)數(shù)由2015年的310家減少至173家，虧損面從21.3%下降到13.8%。
2016年，江蘇一共壓減鋼鐵產(chǎn)能580萬噸。隨著鋼材價格穩(wěn)步上揚，鋼鐵行業(yè)整體獲利能力提高，鋼鐵產(chǎn)業(yè)是否迎來了拐點？
大企業(yè)回升幅度高于全行業(yè)
2016年，江蘇共有規(guī)模以上鋼鐵企業(yè)1322家，實現(xiàn)產(chǎn)值9676億元，實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入和利潤總額約9742億元、414億元，分別占全國比重為14.3%、15.4%、25%，主要指標僅次于河北。
其中，主要產(chǎn)品粗鋼、鋼材在2016年分別實現(xiàn)產(chǎn)量11080.5萬噸、13469.7萬噸，占全國產(chǎn)量比重分別為13.7%、11.8%，顯示出江蘇鋼鐵產(chǎn)業(yè)在全國的重要地位。
分地區(qū)看，蘇南地區(qū)集中了全省一半以上的鋼鐵企業(yè)，企業(yè)數(shù)和產(chǎn)值在2016年分占全省的54.1%、65%，其中蘇州鋼鐵產(chǎn)值就占到全省的兩成半，以一地級市之力超過了蘇中（3市，占比11.3%）和蘇北（5市，23.7%）。
經(jīng)過1年多的調(diào)整，江蘇鋼鐵企業(yè)已從2015年的1456家減少到2017年6月末的1250家，同比下降14.1%。但是，鋼鐵行業(yè)產(chǎn)值占規(guī)模以上工業(yè)比重回升至6.2%，企業(yè)戶均產(chǎn)值達到8.5億元，比2015年提升25%。
“在大浪淘沙過程中，大企業(yè)顯示出其特點和優(yōu)勢。”江蘇省經(jīng)信委和統(tǒng)計局人士對21世紀經(jīng)濟報道記者表示，實踐證明，鋼鐵需要較高的行業(yè)集中度。比如，沙鋼集團主導并參與了諸多行業(yè)標準制定，興澄特鋼保持每年10%的產(chǎn)品更新率。
以2016年數(shù)據(jù)看，江蘇鋼鐵行業(yè)大型企業(yè)實現(xiàn)產(chǎn)值6606.7億元，較2015年四季度提高0.8個百分點，占全行業(yè)比重接近70%，高于全省規(guī)模以上工業(yè)大型企業(yè)產(chǎn)值占比31.9個百分點，這意味著經(jīng)過去產(chǎn)能后，鋼鐵行業(yè)企業(yè)規(guī)模集中度已超過了全省平均水平，而業(yè)內(nèi)的規(guī)模以上企業(yè)更能適應(yīng)市場，呈現(xiàn)出大型企業(yè)主導行業(yè)的局面。
并且，從大型鋼鐵企業(yè)的產(chǎn)值、主營業(yè)務(wù)收入、利潤增速等主要核心數(shù)據(jù)看，回升幅度明顯高于全行業(yè)，尤其是利潤占全行業(yè)指標從2015年的56.5%提升到2017年1-6月的70.9%，快于全行業(yè)0.6個點。
截至2017年6月，大型鋼鐵企業(yè)產(chǎn)值、主營業(yè)務(wù)收入、利潤增速均快速回升，回升幅度明顯快于全行業(yè)平均水平，2015年、2016年、2017年1-6月大型企業(yè)產(chǎn)值增速分別為-6.8%、2.9%、24.1%，合計回升30.9個百分點，回升幅度高于全行業(yè)10.6個百分點。
2016年第四季度，江蘇鋼鐵產(chǎn)能利用率恢復(fù)到77%。2017年1-6月，江蘇鋼鐵行業(yè)主營業(yè)務(wù)收入利潤率為4.4%，雖仍低于全省平均水平1.9個百分點，但差距較2015年縮小了1.2個百分點。
“仍處于隧道中，但已看見了出口的陽光，距離出口還需要時間。”常州中天鋼鐵一位高管向21世紀經(jīng)濟報道記者評價。
仍需降杠桿調(diào)結(jié)構(gòu)
在鋼鐵企業(yè)數(shù)量減少的情況下，2016年度江蘇粗鋼、鋼材產(chǎn)量增幅同比下降7個、3.6個百分點；2017年1-6月的粗鋼產(chǎn)量同比增長2.7%，但鋼材產(chǎn)量同比僅增長0.5%。
在規(guī)上工業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)量目錄列統(tǒng)的22種鋼材中，江蘇能生產(chǎn)21種（鐵道用鋼材除外），尤其是鋼筋、線材和棒材（建筑鋼材）產(chǎn)量占比均在全國前三。
在鋼材產(chǎn)品品種相當齊全的條件下，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)尚有轉(zhuǎn)型升級的空間。一方面，建筑類鋼材占比近50%，進行調(diào)整可降低對房地產(chǎn)的依賴，而與汽車、電氣、精密儀器制造相關(guān)的附加值高的特種鋼材品種生產(chǎn)相對較少，檔次、市場競爭力和占有率有待提升；另一方面，在鋼鐵行業(yè)的5個分類中，鋼壓延加工（鋼材）產(chǎn)值占比全國為74%，需要進行結(jié)構(gòu)性調(diào)整。
21世紀經(jīng)濟報道記者在調(diào)研中獲悉，龍頭企業(yè)正逐步提升特鋼產(chǎn)品的占比，轉(zhuǎn)向軍工、航天等高端領(lǐng)域。比如，中天鋼鐵2016年形成了600萬噸優(yōu)特鋼生產(chǎn)規(guī)模（接近產(chǎn)品總量60%），在優(yōu)特鋼棒線材領(lǐng)域成為世界最大。
對于企業(yè)主動適應(yīng)市場進行的調(diào)整（去除低端產(chǎn)能、分流安置員工等），政府則設(shè)立標準進行獎勵。來自江蘇省財政廳的消息顯示，2017年化解過剩產(chǎn)能專項獎補資金2.02億元已在近期下?lián)?，該專項資金對承擔2017年鋼鐵煤炭行業(yè)化解過剩產(chǎn)能任務(wù)的省內(nèi)9家鋼鐵企業(yè)和1家煤炭企業(yè)給予獎補。自2016年以來，江蘇已下?lián)苁∫陨溪勓a資金17.6億元，支持鋼鐵、煤炭、水泥等行業(yè)平穩(wěn)推進去產(chǎn)能。
到2017年6月底，江蘇鋼鐵行業(yè)平均用工人數(shù)減少至34萬人，比2015年減少5.3萬用工人數(shù)。
21世紀經(jīng)濟報道記者從人行系統(tǒng)獲悉，鋼鐵行業(yè)具有重資產(chǎn)、高負債（債務(wù)鏈長、債務(wù)結(jié)構(gòu)復(fù)雜）等特點，2016年江蘇鋼鐵行業(yè)資產(chǎn)負債率約61%，已較2015年降低約0.6個百分點，但仍處于較高水平，高于全省規(guī)模以上工業(yè)平均水平8.7個百分點。因此，鋼鐵行業(yè)的降杠桿成為了江蘇落實供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重點之一。
2017年6月，鋼材的PPI為124.1（下游產(chǎn)業(yè)維持在100左右），價格已在6000多元/噸，因此，2016年6月時江蘇登記停產(chǎn)的29家鋼鐵企業(yè)已有多家開始了生產(chǎn)。分析師對記者表示，整個行業(yè)需尋求平穩(wěn)，價格波動大容易影響去產(chǎn)能的效果。
“整體行業(yè)處于緩慢的成長期和調(diào)整期，如真正按照市場經(jīng)濟辦事，行業(yè)會很快健康。”江蘇沙鋼集團淮鋼特鋼股份有限公司副董事長何達平對21世紀經(jīng)濟報道記者表示，目前正積極與下游企業(yè)進行“長期供貨”協(xié)商，這樣可以減少價格波動的影響，“讓大家都健康”。